Análisis del desempeño de los fondos mutuos en Bolivia en comparación con el desempeño de los fondos mutuos en Chile, Argentina y Perú

Abstract

El mercado financiero boliviano ha ido desarrollandose a lo largo de los anos; a su vez, las necesidades financieras de los clientes han ido creciendo, tanto en ahorro como en credito. Por ello, se analiza una rama que forma parte de los instrumentos financieros dirigidos a personas ahorristas que buscan dar “el siguiente paso” hacia la inversion. Muchas de estas personas no pueden realizar inversiones, ya sea porque no tienen grandes cantidades de dinero para invertir, o porque no tienen accesibilidad a las bolsas de valores. El presente trabajo se enfoca en los fondos de inversion abiertos o fondos mutuos, un instrumento financiero que permite realizar inversiones en el mercado de valores de una forma mas accesible, facil, y asesorada, tomando en cuenta las posibilidades de disposicion de recursos dirigidas a la inversion, y las condiciones del fondo mutuo que se adecue mas a cada participante. Se tiene como objetivo realizar un analisis comparativo del desempeno de los fondos mutuos en Bolivia con los de Chile, Argentina y Peru, mediante indicadores como: Rendimiento, Desviacion Estandar, Ratio Sharpe, Indice de Treynor, y Beta, en un periodo de analisis de cuatro anos, desde el 2011 hasta el 2014, en el cual se identifica el pais y el fondo mutuo con mejor desempeno de los fondos analizados. Se presenta tambien un modelo automatizado de estructuracion de cartera en inversion en fondos mutuos, que esta enfocado en proporcionar una herramienta al inversionista que busca invertir en mas de un fondo de inversion, sin importar que este tenga, o no, conocimientos financieros.