Créditos directos a rentistas y jubilados, opción para incrementar la rentabilidad de los fondos del sistema integral de pensiones (SIP) de Bolivia.

Abstract

Este trabajo de investigación, titulado "Créditos Directos a Rentistas y Jubilados, Op-ción para Incrementar la Rentabilidad de los Fondos del Sistema Integral de Pensiones (SIP) de Bolivia", analiza una alternativa innovadora para mejorar el rendimiento de los fondos previsionales de Bolivia. El estudio identifica como problema central la baja rentabilidad de las inversiones del SIP, las cuales se encuentran mayoritariamente colocadas en el mercado de valores local, con un rendimiento del 4.25% anual, insuficiente para garantizar la sostenibilidad del sistema y pensiones dignas. La investigación se desarrolla en cinco capítulos. El Capítulo I establece los aspectos generales, la justificación y el planteamiento del problema. El Capítulo II construye el marco teórico, revisando la historia de la seguridad social en Bolivia, los sistemas de pensiones y las teorías sobre rentabilidad y créditos. El Capítulo III detalla la metodo-logía, que combina un enfoque cuantitativo y cualitativo, incluyendo encuestas a 176 jubilados y análisis de datos financieros. El Capítulo IV presenta los resultados, con-cluyendo que existe una demanda real de créditos por parte del 30% de los jubilados y que la propuesta es financieramente viable. Finalmente, el Capítulo V desarrolla la pro-puesta de mejora, diseñando un producto crediticio específico. Los hallazgos principales demuestran que, si se destina el 20% de los fondos del SIP a préstamos directos para jubilados con una tasa del 12% anual, la rentabilidad total del portafolio podría incrementarse al 5.8% anual. Este modelo no solo busca mejorar los rendimientos, sino también otorgar un beneficio social directo a los jubilados, permi-tiéndoles acceder a financiamiento para cubrir gastos de salud, vivienda o apoyo fami-liar, para los cuales sus pensiones, a menudo equivalentes al salario mínimo, resultan insuficientes.