Identificación de modelos de aproximación de betas financieras en su medición del riesgo-retorno, aplicable al sistema financiero bancario de Bolivia

Abstract

El presente trabajo de investigación, tiene como objetivo identificar un modelo de aproximación del coeficiente beta en su medición riesgo-retorno, que pueda ser aplicado al Sistema Financiero Bancario de Bolivia. Por lo anterior mencionado, dentro de este estudio, se aborda la conceptualización e importancia del rendimiento y riesgo, su relación, su aproximación a lo largo de más de cinco décadas y cuyas aportaciones de intelectuales han cambiado la dirección de las finanzas. Posterior a la teoría, se realizó la aproximación práctica de los modelos alternativos para la estimación del coeficiente beta, al igual que su relación y correlación con el modelo tradicional. La propuesta consiste en una estimación que tome sus inicios en el criterio del evaluador y se respalde con medidas estadísticas y econométricas a la hora de calificar el riesgo-retorno de un banco.The present paper was made to identify model to approximate the risk measure Beta over the relationship risk-return that can be applied to the financial bank system of Bolivia. Therefore, within the theoretical framework described and values the importance of the performance and risk, their relationship and their approach around a study of more than five decades, by intellectuals whose contributions have changed the direction of corporate financials. Then practice theory approach of alternative models was preformatted traditional beta coefficient, as well as their relationship and correlation with the traditional model. The proposed is an estimate, which stars with the judgment of the evaluator and is supporting within statistics models and econometrics.