Poverty-Reducing Growth Strategy in Poor Countries
Abstract
Este documento sintetiza y desarrolla las investigaciones realizadas por los participantes del proyecto "Opciones de política macroeconómica para el crecimiento y reducción de la pobreza" desarrollado por el North-South Institute para los países en desarrollo y de bajos ingresos.² El proyecto analiza las características del crecimiento y de la pobreza en siete países pobres con distintas condiciones y políticas macroeconómicas para el crecimiento y reducción de la pobreza diferentes. La investigación se enmarco en la pregunta: "'¿En que medida la pobreza puede ayudar a encontrar la estrategia de crecimiento?" Nuestra investigación provee evidencia de los canales a través de los cuales el crecimiento, la distribución o los procesos de pobreza dependen el uno del otro de manera conjunta a las políticas. Hemos englobado los mensajes de cada uno de los casos de estudio en las siguientes seis proposiciones discutidas a lo largo de este documento: i) la estabilidad macroeconómica reduce la pobreza; ii) la redistribución de la tierra aumenta el crecimiento; iii) las trampas de la pobreza e ingreso restringen el crecimiento; iv) las diferencias entre sectores urbanos y rurales llevan a una desigualdad del ingreso; v) las trampas regionales de la pobreza niegan el crecimiento; y vi) las principales políticas de crecimiento pueden agravar las brechas de pobreza. Las proposiciones sugieren que las políticas de crecimiento podrían ser de dos tipos en términos del impacto sobre la distribución y el crecimiento. Ellas tienen el potencial de, o bien aumentar tanto el crecimiento como la distribución (win-win), o bien incrementar solo el crecimiento mientras empeora la brecha del ingreso y viceversa (win-lose).
This paper synthesizes and develops research undertaken by participants in The North-South Institute project, "Macroeconomic policy choices for growth and poverty reduction" in low-income developing countries.¹ The project analysed the features of poverty and growth in seven poor countries of varying circumstances and proposed macroeconomic and growth policies for poverty reduction for them. The research was guided by the question: "How does poverty inform growth strategy?" Our research provides evidence of the channels through which growth and distribution or poverty processes depend on each other and respond to policy together. We encapsulate the messages of these case studies in the following six propositions, discussed at length in the paper: i) macroeconomic stability reduces poverty; ii) land redistribution enhances growth; iii) income poverty traps constrain growth; iv) urban-rural growth disparities drive income inequality; v) regional poverty traps resist growth; and vi) key growth policies can aggravate poverty gaps. The propositions suggest growth policies that may be either of two types in terms of impact on growth and distribution. They have the potential to enhance both growth and distribution (win-win) or to enhance growth while aggravating income gaps or vice versa (win-lose).
This paper synthesizes and develops research undertaken by participants in The North-South Institute project, "Macroeconomic policy choices for growth and poverty reduction" in low-income developing countries.¹ The project analysed the features of poverty and growth in seven poor countries of varying circumstances and proposed macroeconomic and growth policies for poverty reduction for them. The research was guided by the question: "How does poverty inform growth strategy?" Our research provides evidence of the channels through which growth and distribution or poverty processes depend on each other and respond to policy together. We encapsulate the messages of these case studies in the following six propositions, discussed at length in the paper: i) macroeconomic stability reduces poverty; ii) land redistribution enhances growth; iii) income poverty traps constrain growth; iv) urban-rural growth disparities drive income inequality; v) regional poverty traps resist growth; and vi) key growth policies can aggravate poverty gaps. The propositions suggest growth policies that may be either of two types in terms of impact on growth and distribution. They have the potential to enhance both growth and distribution (win-win) or to enhance growth while aggravating income gaps or vice versa (win-lose).
Description
No. 5